Bank of America Corp está aceptando órdenes para vender hasta mil millones de dólares en bonos que se utilizarán para financiar una licitación para algunas de las instalaciones existentes en Ecuador.
La operación forma parte del llamado Préstamo para la Naturaleza, que está diseñado para ayudar a Ecuador a acceder a financiamiento más barato y destinar ahorros a la conservación ambiental. BofA está ofreciendo los bonos con un diferencial de aproximadamente 190 puntos básicos sobre las tasas de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, según personas familiarizadas con el asunto. Si la operación tiene éxito, será el segundo intercambio de este tipo en Ecuador.
El principal del bono a 17 años comenzará a vencer en ocho años, dijeron las fuentes. Portavoces del Ministerio de Economía y Finanzas de Ecuador y del Bank of America declinaron hacer comentarios, informó. Bloomberg.
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Los canjes de deuda por naturaleza son cada vez más populares entre los gobiernos de los mercados emergentes y los bancos internacionales. Los contratos, generalmente cuando la deuda de un país se negocia con descuento, incluyen garantías de instituciones financieras públicas que ayudan a mantener los costos de endeudamiento bajo control.
Los nuevos bonos se emitirán a través del Amazon Conservation DAC, un vehículo de propósito especial, y estarán respaldados por garantías de liquidez del Banco Interamericano de Desarrollo y seguros de riesgo político de la Corporación Financiera de Desarrollo Internacional de Estados Unidos, según fuentes. Esas garantías significan que se espera que los bonos reciban una calificación Aa2 de Moody's Ratings, su tercer grado de inversión más alto, señalaron. Ecuador tiene una calificación de grado “basura” de Moody's, S&P Global Ratings y Fitch Ratings.
BofA también está organizando una licitación para cuatro de los bonos denominados en dólares de Ecuador, que serán reemplazados por un nuevo préstamo. La transacción está siendo financiada a través de un bono emitido por Amazon Conservation DAC, según un comunicado emitido la semana pasada.
La diferencia entre el precio de compra y el valor nominal del bono ayudará a reducir la deuda de Ecuador en unos 700 millones de dólares, dijo S&P en una nota el martes.
Con información de Bloomberg.
